(SK) 글로벌 선두 첨단소재 회사로 재도약

 

SK 글로벌 선두 첨단소재 회사로 재도약

 

 

[리포트] SK - 글로벌 선두 첨단소재 회사로 재도약(미래에셋증권 김영건, '22.05.31.)

↗목표주가(신규) 335,000원(현재주가 243,000원)

 - 투자포인트 : SK실트론의 성장성에 주목

  · 웨이퍼 수요 증가 및 판가 인상에 따른 1Q22 매출액과 영업이익이 YoY +31.5%, +133% 성장

  · 최근 1조원 규모의 300mm 웨이퍼 증설 발표로 시장 점유율 확대와 함께 규모의 경제 실현 기대

  · 듀폰 SiC 웨이퍼 사업부와 YPTX(국내 유일 SiC 전력반도체 설계·제조사 예스파워테크닉스) 인수

  · SiC 웨이퍼 CAPA 증설에 25년까지 3억달러를 투자하며 글로벌 시장점유율 26% 목표

  · 200mm SiC 웨이퍼는 23년 세계 최초 양산을 위한 개발단계

 

글로벌 웨이퍼 실적 요약

 

 - SK E&S와 머티리얼즈 CIC 실적 호조세

  · SK E&S는 국제유가 및 천연가스 가격 강세 지속으로 연간 실적 성장 폭이 클 전망

  · 머티리얼즈 CIC의 특수가스가 국내 메모리 고객사 신공장 가동 효과로 하반기 실적 성장이 본격화될 전망

 

 - 22년 실적전망 : 주요 자회사 고성장에 따른 실적 호조 전망

  · 22년 매출액 123조 8,900억원(YoY +26%), 영업이익 8조 7,960억원(YoY +78%) 전망