팁이있는TV

카카오, 밋밋한 실적   [리포트] 카카오 - 밋밋한 실적(한화투자증권 김소혜, '24.10.14.) ↗목표주가(하향) 54,000원(현재주가 36,500원)  - 3Q24 실적은 시장 기대치 하회 추정   · 3Q24 실적은 매출액 2.03조원, 영업이익 1,240억 원으로 영업이익 컨센서스 1,301억원 하회 추정  · 톡비즈 내 광고 매출액은 YoY 8.7% 성장을 예상  · 비즈보드는 업황 둔화 영향, 고효율 타겟팅 상품인 메시지 광고 매출은 YoY 15% 수준의 성장세 유지한 것으로 파악  · 커머스는 특별한 이슈 없이 YoY 6% 성장 예상  · 전반적인 콘텐츠 사업들의 성과도 기존 예상보다 부진한 것으로 파악  · 게임은 라이브 게임의 매출 하향세가 지속되고, 스토리는 경쟁사의 강도 높은 마..

카카오, 새로운 성장 전략 제시 필요   [리포트] 카카오 - 새로운 성장 전략 제시 필요(한화투자증권 김소혜, '24.07.03.) ↗목표주가(하향) 60,000원(현재주가 40,100원)  - 2Q24 실적은 시장 기대치 하회 추정  · 매출액 2.04조원, 영업이익 1328억원으로 영업이익 컨센서스 를 10% 하회한 것으로 추정  · 고효율 타겟팅 상품인 메시지 광고 매출 증가로 톡비즈 내 광고 매출액은 YoY 7.5% 성장한 것으로 예상  · 커머스 매출은 성수기 효과 소멸로 QoQ 감소한 것으로 추정   · 게임은 라이브 게임의 매출 하향세가 지속되고, 스토리는 경쟁사의 강도 높은 마케팅에 대응한 비용 증가가 예상 - 종속회사+뉴이니셔티브 이익 개선이 관건   · 10% 이상의 성장세를 보여주는..

카카오, 돌고 돌아 카카오톡 [리포트] 카카오 - 돌고 돌아 카카오톡(유진투자증권 정의훈, '23.11.22.) ↗목표주가(유지) 65,000원(현재주가 49,250원) - 2024년 매출액 9.1조원(+11.6%yoy), 영업이익 5,749억원(+26.4%yoy, OPM +6.9%) 전망 · 2023년은 에스엠 편입 등의 효과가 반영된 콘텐츠 부문에서 매출 성장을 견인했다면, 2024년은 카카오톡 개편 효과를 통한 톡비즈의 매출 성장률 반등이 기대 - 톡비즈 매출의 중장기 성장을 위한 다양한 카카오톡 개편 시도 · 광고에서는 채팅 외의 커뮤니케이션 기능을 확대하기 위해 친구탭에서 공감 스티커 및 펑 도입, 오픈채팅탭을 신설해 관심사 기반의 유저 커뮤니티 확대 유도 · 톡비즈 거래형은 선물하기 직매입 상..

카카오, 비즈보드, 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스 [리포트] 카카오 - 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스(SK증권 최관순, '22.10.14.) ↗목표주가(하향) 74,000원(현재주가 51,400원) - 3Q22: 대체로 시장기대치에 부합 · 3Q22 실적은 매출액 1 조 9,169 억원(10.1% yoy), 영업이익 1,906 억원(13.3%yoy, OPM: 9.9%) 예상 · 톡비즈 매출 성장률이 전년동기 대비 13.8%로 다소 둔화될 전망 · 게임부문 역시 전년동기 높은 매출에 따라 13.5% 감소할 전망 · 스토리와 모빌리티, 페이 등 플랫폼 기타 부문의 성장성은 유효 - 4Q22부터 추가될 비즈니스에 주목할 시기 · 올해 영업이익은 매분기 성장하면서 연간으로도 22.6% 증가가 예상 · 4..

카카오 2분기 견고한 실적 [리포트] 카카오 ○ 2분기 견고한 실적(IBK투자증권 이승훈, '22.08.05.) ↗목표주가(유지) 110,000원(현재주가 81,700원) - 2분기 실적 컨센서스 부합 · 2분기 매출액 1.82조원(YoY +34.8%, QoQ +10.3%), 영업이익 1,710억원(YoY +5.2%, QoQ +7.8%) · 플랫폼과 콘텐츠 부문 매출액이 YoY 각각 +22.2%, +51.0% 상승하면서 높은 성장세 · 톡비즈는 경기 둔화에 따른 우려에도 비즈보드 매출이 YoY +20% 증가하는 등 높은 성장세를 유지 · 플랫폼 기타는 모빌리티의 택시 일평균 서비스 이용량이 YoY +38% 증가하면서 택시, 대리, 주차 사업이 빠르게 성장 · 콘텐츠 부분은 게임 매출이 YoY +162.0..