(카카오) 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스

 

카카오, 비즈보드, 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스

 

 

 

[리포트] 카카오 - 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스(SK증권 최관순, '22.10.14.)
↗목표주가(하향) 74,000원(현재주가 51,400원)
 - 3Q22: 대체로 시장기대치에 부합

  · 3Q22 실적은 매출액 1 조 9,169 억원(10.1% yoy), 영업이익 1,906 억원(13.3%yoy, OPM: 9.9%) 예상
  · 톡비즈 매출 성장률이 전년동기 대비 13.8%로 다소 둔화될 전망
  · 게임부문 역시 전년동기 높은 매출에 따라 13.5% 감소할 전망

  · 스토리와 모빌리티, 페이 등 플랫폼 기타 부문의 성장성은 유효

 - 4Q22부터 추가될 비즈니스에 주목할 시기
  · 올해 영업이익은 매분기 성장하면서 연간으로도 22.6% 증가가 예상
  · 4분기 CPT(Cost Per Time) 비즈보드 매출이 추가된다면 본업에서의 경쟁력이 부각될 수 있을 것
  · 오픈채팅 앱, 프로필 SNS 화 등 2023 년 추가될 비즈니스 모델도 성장잠재력을 보유