(SK) 주주환원 기대감

 

SK 주주환원 기대감 

 

 

 

[리포트] SK - 주주환원 기대감 고조(이베스트투자증권 이승웅, '22.08.22.)
↗목표주가(유지) 360,000원(현재주가 229,500원)
 - 2Q22 Review: 역대 최대 연결 실적 기록

  · 2Q22 연결 매출액은 33.3조원(+43.5% YoY), 영업이익은 3.6조원(+191.3% YoY)
  · 특히 SK E&S는 파주 등 발전소 정비로 인한 가동률 하락에도 SMP 강세가 이어지며 매출액은 2.2조원(+43.5% YoY), 영업이익은 4,464억원(+739.0% YoY)를 기록

 

  · 하반기에도 자회사 실적호조가 이어지며 22년 연결 영업이익은 10조원을 넘어설 전망

 - 비상장 자회사 성장성 부각
  · SK팜테코는 합성CMO CAPA를 확대하고 바이오 CMO사업을 확장 중

 

  · SK바이오텍의 세종공장 M3, M4 라인이 각각 3Q22, 2H23부터 가동될 예정, 매출액은 21년 1,500억원에서 24년
3,000억원으로 증가할 전망
  · SK실트론은 2H22 내 구미공장에서 SiC Wafer를 양산할 예정

 

 

 - 지난 3월 발표한 자사주 매입(매년 시가총액의 1% 매입, 소각도 옵션으로 고려)을 고려시 주가 하방 경직성은 확보