(삼성물산) 자사주 소각 구체화 기대

 

삼성물산, 자사주 소각 구체화 기대

 

 

 

[리포트] 삼성물산 - 자사주 소각 구체화 기대(NH투자증권 김동양, '23.12.28.)
↗목표주가(상향) 160,000원(현재주가 129,500원)
 - 신사업 강화 지속에 주주가치 제고 기대감도 상승

  · 향후 3년간 기존 사업 경쟁력 강화 2조원, 친환경 에너지/바이오/헬스케어 신사업 발굴 2조원 투자 진행 중
  · 상속세 납부 위한 0.65% 처분신탁에 따른 지배주주 지분 축소(31.1%)
  · 글로벌 헤지펀드들의 주주서한 발송 등으로 주주가치 제고에 대한 시장 기대감 상승.

  · 연초 배당수입과 연계된 3개년 주주환원 정책 발표된 만큼, 배당정책 변화 보다 자사주 13.2% 소각 계획 구체화 기대

 - 4분기 실적 Preview: 9개 분기 연속 영업이익 성장 전망
  · 4분기 매출액과 영업이익은 각각 10조5,823억원(-1% y-y), 6,989억원(+10% y-y)으로 시장 컨센서스 충족 전망

  · 건설(영업이익 2,623억원, +9% y-y)은 하이테크 프로젝트 매출 축소에도 해외 프로젝트 강화 및 주택사업 확대로 전분기 수준 수익성 전망
  · 상사(344억원, +91% y-y)는 트레이딩 수요 약세에도 태양광 매각 규모 확대로 일부 상쇄 예상

  · 식음(312억원, +3,019% y-y)은 대외 급식 및 식자재 매출 확대
  · 패션(510억원, +6% y-y)은 수입상품과 온라인 호조로 이어갈 전망