(SK) 긍정적 변화 기대

 

SK, 긍정적 변화 기대

 

 

 

[리포트] SK - 긍정적인 변화가 기대(흥국증권 박종렬, '24.02.06.)
↗목표주가(상향) 260,000원(현재주가 192,500원)
 - 기업 밸류업 제안
  · 부진했던 지난해와는 달리 올해는 매 분기 실적 모멘텀이 양호할 전망
  · SK 텔레콤과 SK이노베이션 등 핵심 자회사의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 흑자 전환 때문
  · 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 함과 동시에 18조원의 EBITDA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것

 - 연결 자회사의 고른 실적 개선으로 2024년 호실적 전망
  · 글로벌 경기침체에도 불구하고 올해 SK의 영업실적은 지난해 부진했던 것과는 달리 크게 회복될 전망
  · 2024년 연간 연결기준 매출액 132.9조원 (+1.7% YoY), 영업이익 8.3조원(+50.8% YoY)으로 지난해의 부진을 만회할 것
  · 올해 매 분기별 영업이익 증가율은 견조한 흐름이 가능할 전망