(테슬라) 빨라지는 모멘텀 회복

 

테슬라, 빨라지는 모멘텀 회복

 

 

 

[리포트] 테슬라 - 적절한 전략적 판단으로 빨라지는 모멘텀 회복 (미래에셋증권 박연주, '24.04.25.)

 - 1Q Review: 컨센서스 하회했으나 최근 우려를 완화시킨 컨퍼런스 콜

  · 머스크는 24년 판매량이 적어도 23년 대비 증가할 것이고 기존 공장에 새로운 기법을 적용한 보다 싼 전기차를 25년 하반기가 아닌 25년 초에 생산할 것

  ·  주요 자동차 업체 중 하나와 자율주행 소프트웨어 라이선스 계약에 대해 논의 중

  · 옵티머스의 경우 24년 안에 테슬라 공장에 적용되고 빠르면 25년 말에 외부에 판매할 수 있을 것으로 전망

 

 - 어려운 시기 적절한 전략적 판단으로 빨라지는 모멘텀 회복, 매수 유지

  · FSD 가격도 크게 인하했는데 이미 FSD V12의 성능이 상당히 개선된 가운데 주행 데이터가 쌓이는 속도가 한층 가속화

되고 있고 이를 훈련시키는 인프라 역시 빠르게 확대. 적어도 1년 내 레벨 2+ 도심 자율주행 매출 가시화될 가능성

  · 향후 AI 데이 등에서 공개될 옵티머스의 기술 발전 속도는 시장 기대를 상회할 것으로 예상

  · 로봇 역시 궁극적으로는 학습에 필요한 현실 세계 데이터를 확보하는 것이 중요할 전망인데 테슬라는 로봇 원가의 핵심인 모터를 표준화해서 직접 생산함으로써 원가 경쟁력을 확보할 계획

 

  · 특히 8월 8일 로보택시 출시와 19일 AI 데이에 주목할 필요