(삼성물산) 준비된 밸류업 선두주자

 

삼성물산, 준비된 밸류업 선두주자

 

 

 

[리포트] 삼성물산 - 준비된 밸류업 선두주자(흥국증권 박종렬, '24.09.05.)
↗목표주가(유지) 240,000원(현재주가 149,900원)
 - 3Q OP 8,048억(-3.0% YoY) 다소 부진한 실적 전망
  · 3분기 매출액 10.8조원(-1.8% YoY), 영업이익 8,048억원(-3.0% YoY)으로 다소 부진 전망
  · 바이오와 레저, 식음의 양호한 성장에도 불구하고 건설(토목 플랜트), 상사(화학 철강 침해), 패션(소비경기 침체)이 감익 불가피

 - 4분기 개선으로 연간 영업이익 증익 추세 지속
  · 건설부문은 국내 경쟁업체와는 달리 나홀로 지속 성장 중
  · 바이오 부문은 독보적인 사업경쟁력을 바탕으로 향후에도 지속 성장 가능
  · 2024년 연간 매출액 42.7조원(+2.0%), 영업이익 3.1조원(+7.7%)로 수정 전망

  · 수소 : 국내 실증사업 및 중동과 호주 등 해외 그린수소 생산 프로젝트, 국내 원자력 청정수소 생산 프로젝트 참여를 통해 경쟁력 확대
  · SMR : 기본설계 참여를 통한 글로벌 시장 선점
  · 바이오 : CVC 조성을 통해 차세대 치료제 분야 혁신기술에 선제 투자 후 신사업 기회 탐색