팁이있는TV

DL이앤씨, 2025년 주목해야 할 기업   [리포트] DL이앤씨 - 2025년 주목해야 할 기업(유안타증권 장윤석, '25.02.17.) ↗목표주가(유지) 51,000원(현재주가 37,450원)  - NDR Key takeaway  · 별도 기업 주택 원가율 1Q25 91.2% → 2Q25 84.3% →  3Q25 85.8% → 4Q25 83.7% 로 연간 86%,    플랜트 85%, 토목 90%, DL 건설 80% 후반 추정  · '25년 플랜트 수주 목표액은 우선순위인 2.9조원 규모 플랜트 안건들과 별개로 5.9조원의 백업풀을 보유  · 주택 수주 목표액 5.4조원은 도시정비 3조원 , 비주택 민간도급 2.4조원 등 미분양 리스크가 낮은 안건들로 구성   · 영업이익 가이던스 : OPM 10%인..

DL이앤씨, 업황 불확실성에 대응할 대안   [리포트] DL이앤씨 - 업황 불확실성에 대응할 대안(미래에셋증권 김기룡, '25.01.10.) ↗목표주가(유지) 46,000원(현재주가 32,400원)  - 4Q24 Preview: 영업이익은 시장 예상치 하회   · 매출액 2.34조원(+0.2%, YoY), 영업이익 820억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치(영업이익 938억원) 하회 추정  · 실적 추정의 가정은 ① LH 도급증액 효과 미반영, 공시를 통해 확인되는 대위변제 사업지에 대한 DL건설의 ② 공사비 대손 및 ③ 영업외비용 687억원 반영  - 2025년, 매출 둔화에도 이익 성장 유효할 전망   · 2025년 연결 매출액은 전년 대비 1% 감소한 8.14조원으로 추정  · 2025년 주택..