(SK) 에너지 위기는 기회

 

SK, 에너지 위기는 기회

 

 

 

[리포트] SK - 에너지 위기는 기회(유진투자증권 황성현, '22.11.29.)
↗목표주가(유지) 300,000원(현재주가 215,500원)
 - 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지

  · SK이노베이션은 2023년에도 정유 업황 강세로 역대급 실적을 유지해 동사도 자회사 가치 상승의 수혜를 입을 전망
  · 현재 등/경유 재고는 역사적 최저 수준을 기록하고 있으며, 러시아 석유 제품 금수 조치로 호실적 지속 전망
  · SK E&S는 프리포트 화재 사고 미복구이나, 2023년에는 정상 가동될 것으로 전망 되어 동사의 수혜 지속 전망

 - 2023년 실적 전망: 매출액 125조원(+37% yoy), 영업이익 7조원(-27% yoy)
  · SK하이닉스의 실적 부진은 아쉽지만 SK이노베이션과 SK E&S가 이끄는 호실적 지속 전망
  · 첨단소재, 그린, 바이오를 중심으로 투자 포트폴리오를 확대해 놓은것이 단기적으로는 득이되지 않고 있음

  · 내년 상반기 이후 인플레 압력 완화, 우호적인 매크로 변수 확인 시, 지분 가치 상승 전망