(DL이앤씨) 안정적이나 실적은 부진

 

DL이앤씨, 안정적이나 실적은 부진

 

 

 

[리포트] DL이앤씨 - 4Q22 Preview: 숨고르기(이베스트투자증권, '22.01.06.)

↗목표주가(유지) 55,000원(현재주가 33,850원)

 - 주택 마진 안정화, 플랜트 실적 호조는 긍정적

  · 4Q22 매출액은 2조 1,050억원으로 YoY -4.4%, 컨센서스 대비 8.2% 하회할 것으로 추정

  · 영업이익은 1,332억원으로 YoY -50.6%, 컨센서스 영업이익 1,627억원 대비 18.2% 하회할 것으로 추정

  · 주택부문의 4분기 공사 성수기로 인한 매출 호조와 플랜트 매출 방어는 긍정적이나, 본격적인 플랜트
성장은 올해 확인 가능할 것

  · 건자재 가격 상승에 따른 주택 현장들의 예정원가 재조정 결과 향후 15~16% 수준의 안정화된 주택 마진은 지속될 것

  · 4분기 누계 기준 분양 실적은 별도 9,450세대, DL건설 13,000세대를 기록

  · 2022년 연초 별도 목표 2만세대에서 3분기 가이던스가 절반인 1만세대로 감소