(SK) 침체 부진의 지속 불가피

 

SK, 침체 부진의 지속 불가피

 

 

 

[리포트] SK - 침체 구간을 돌파하라(흥국증권 박종렬, '23.05.17.)
↗목표주가(하향) 240,000원(현재주가 163,100원)
 - 1Q OP 1.1조원(-62.2% YoY), 당초 예상보다 부진한 실적
  · 1분기 연결 매출액 32.7조원(+8.9% YoY), 영업이익 1.1조원 (-62.2% YoY)으로 전분기에 이어 부진한 영업실적 지속
  · 영업이익 기여도가 높은 SK이노베이션(정제마진 축소와 재고자산 평가손실)의 실적 약화와 SK스퀘어(SK하이닉스 적자에 따른 지분법손실), SK E&S(SMP 상한제 영향), SK머트리얼즈CIC(전방산업 업황 하락에 따른 특수가스 수요 부진)

 - 2Q OP 1.0조원(-72.1% YoY), 부진한 실적 지속 불가피
  · 2분기 연결 매출액 26.7조원(-19.8% YoY), 영업이익 1.0조원 (-72.1% YoY)으로 부진한 실적이 지속될 전망
  · 주력사업인 SK이노베이션(정제마진 축소와 재고자산평가손실 지속), SK스퀘어(반도체 경기침체 지속)을 비롯한 대부분의 자회사들의 실적 부진 지속 예상
  · 연간 매출액 117.6조원(-12.6% YoY), 영업이익 5.8조원(-27.4% YoY)으로 수정 전망