(SK) 2분기 영업이익 YoY 대폭감소했으나 컨센서스 부합

 

SK, 2분기 영업이익 YoY 대폭감소했으나 컨센서스 부합

 

 

 

[리포트] SK - 자회사 가치 상승분은 결국 지주회사 주가에 반영될 것(SK증권 최관순, '23.08.16.)
↗목표주가(유지) 265,000원(현재주가 148,500원)
 - 2Q23: 주요 상장자회사 적자전환에도 영업이익 컨센서스에 부합

  · 2Q23 실적은 매출액 31조 9,232억원(-2.0% 이하 YoY), 영업이익 6,951억원(-80.4%, OPM: 2.2%)
  · SK 에코플랜트, SK E&S 등 주요 비상장자회사 매출증가에도 SK 스퀘어, SK 이노베이션, SKC 가 적자전환 하며 연결 영업이익은 전년동기 대비 크게 감소
  · SK 네트웍스, SK 에코플랜트 등의 영업이익이 증가하며 영업이익 컨센서스(7,217 억원)에는 대체로 부합

 - 하반기 시가총액의 1% 이상의 자사주 매입 및 이후 소각 예정. 주가 하방 견고
  · 22년 3월, 2025년까지 매년 시가총액의 1% 이상의 자사주 매입을 내용으로 하는 중기 주주환원 정책을 발표
  · 22년에는 8월 30일부터 22년말까지 2,000억원 규모(1.3%)의 자사주 취득 및 23년 4월 소각
  · 올해에도 유사한 시기에 유사한 규모의 자사주 취득 예상. 올해 2,000억원 자사주 취득 시 시가총액 대비 1.8% 수준