(NHN) 조금씩 좋아지고 있음

 

 

NHN, 조금씩 좋아지고 있음

 

 

[리포트] NHN - 조금씩 좋아지고 있음(NH투자증권 안재민, '23.11.07.)
↗목표주가(유지) 29,000원(현재주가 22,950원)
 - 웹보드 규제 완화 기대

  · 현재 70만원인 월 결제한도나 현재 7만원인 1회 베팅한도가 높아진다면 2024년에 추가적인 매출 성장 가능

  · 10월 5일 출시한 ‘우파루 오딧세이’는 매출 순위 50위권을 유지하고 있어 나쁘지 않은 성과를 기록

  · 2023년 중 ‘다키스트데이즈(루트슈터)’의 출시 예상

  · 2024 예상 게임 라인업 : 퍼즐앤카지노, 위믹스 스포츠, 마블슬롯, 퍼즐 장르 신작

  · 페이코는 1~2위 사업자의 마케팅 축소에 따른 경쟁 완화로 동사 역시 수익성 개선에 주력
  · 중국 내 커머스 사업을 주력하고 있는 NHN커머스도 코로나19 이후 아직 회복을 못하고 있는데, 지난 2년간의 부진을 털고 2024년에는 조금씩 개선될 수 있을 전망

 - 과도한 저평가 구간
  · 2024년 실적은 매출액 2.58조원(+12.6% y-y), 영업이익 1,049억원(+18.7% y-y) 추정