(SK) 주요 자회사 업황 부진

 

 

SK, 주요 자회사 업황 부진

 

 

[리포트] SK - 신뢰도 증가(교보증권 박건영, '23.11.08.)
↗목표주가(유지) 250,000원(현재주가 159,900원)
 - 실적 전망 및 자사주 관련

  · 주요 자회사들의 업황 부진, 연결 기준 '23년 매출액 132조원(YoY +0.8%), 영업이익 4.3조원(YoY -45.3%) 추정

  · '23년11월2일 시가총액의 1.15%인 1,200억원 자사주 매입 및 소각 결정. '22년 주총에서 의결한 주주환원정책(’25년까지 매년 자사주 매입)에 대해 신뢰 지켰음

 - 주요 비상장 자회사들의 업황 턴어라운드 기대(반도체, 에너지)
  · SK E&S : '23년 하반기부터 여주 LNG 복합발전소 상업 운전 개시. SMP추이 상승 시 원가 경쟁력 보유(Freeport LNG社등 계약으로 자체 소싱)에 따라 '24년 수익성 개선(영업이익률 10% 수준) 가능 전망
  · 첨단소재사업 : 반도체 업황 턴어라운드에 따른 웨이퍼 사업 회복 기대. 현재 SiC 전력 반도체 Value Chain 구축 중
  · '24년 SK E&S의 수익성 개선, 첨단소재사업 부문의 업황 회복에 따른 외형 성장 및 실적 개선 예상