(한국전력) 아주 조금 좋아지고 있음

 

한국전력, 아주 조금 좋아지고 있음

 

 

 

[리포트] 한국전력 - 거절은 거절한다(NH투자증권 이민재, '23.12.04.)
↗목표주가(유지) 25,000원(현재주가 19,080원)
 - 컨센서스와의 괴리가 축소되는 시점

  · 4분기와 2024년 영업이익 컨센서스는 각각 0.4조원과 4.6조원으로 당사 추정치의 26%, 55% 수준에 불과

  · 전기 판매가격과 원가 간 차이가 전기요금 인상, 천연가스 수급 안정화 등으로 인해 확대되어 영업이익 증가 전망
  · 12월 SMP는 1일 기준 가중평균 140원/kWh이지만, 주말까지 감안한다면 약 133원/kWh로 추정

 - 과거와 비교해 규제는 완화되는 구간
  · 한국전력의 계속되는 재무개선 자구책, 서민대상 전기요금 혜택 등도 지속 중인 바 전기요금 인상에 대한 사회적 수용성도 높아지고 있음
  · 미국, 유럽 등이 한국의 낮은 전기요금과 관련해 지속 제기 중인 보조금 문제, 에너지 전환과 관련한 투자 확대 등도 전기요금 인상과 관련된 규제의 완화 요인으로 판단