(SK) 포트폴리오 재정비

 

SK, 포트폴리오 재정비

 

 

 

[리포트] SK - 포트폴리오 재정비(교보증권 박건영, '24.02.20.)
↗목표주가(유지) 250,000원(현재주가 199,000원)
 - 2024년 SK 전망 및 체크포인트: 내실을 다지는 해
  · 그 동안 양적 투자에 집중함에 따라 유상증자 및 차입금 증가. 3Q23 기준 연결, 별도 부채비율 각각 161.8%, 77.3%
  · 2024년에는 기존 투자 포트폴리오의 재정비 이루어짐과 동시에 투자 효율성 및 수익성 강화해 나갈 것으로 기대

 - 비상장 자회사 및 자체 사업 업데이트
  · SK E&S : 23년 하반기부터 여주 LNG 복합발전소 상업운전 개시. 24년 부터 여주 LNG 복합발전소 ‘Full Year’ 가동 예정
  · 첨단소재사업 : SK 실트론 제품 믹스에 따른 ASP 상승 이루어질 것으로 전망
  · SK 에코플랜트 : 건설에서 나아가 신사업 친환경 사업 진출한지 3년이 지남 2024년 IPO 진행 여부 주목

 

 - 배당 정책 , 자사주 및 최대주주 지분율 확인
  · 배당정책은 22년 발표 정책 유지(2025년까지 경상배당수입의 30% 이상 기본 배당, 시가총액 1% 이상 자사주 매입)
  · 3Q23 분기보고서 기준 SK 발행주식수 대비 자사주 보유 비중 24.6%, 최대주주(최태원) 지분율 17.7%