(SK) 반도체 업황 개선에 관심

 

SK, 반도체 업황 개선에 관심

 

 

 

[리포트] SK - 반도체 업황 개선 시 매수해야 하는 이유(삼성증권 양일우, '24.03.28.)
↗목표주가(상향) 250,000원(현재주가 182,600원)
 - SK하이닉스 주가 상승기에 관심을 가져야 하는 SK

  · SK 하이닉스의 주가가 연초 이후 28% (2022년 말 대비로는 142%) 상승
  · SK 하이닉스로부터의 지분법 이익이 SK 지배주주 순이익에 미치는 영향은 다른 모든 관계사 합계를 뛰어
넘을 수 있는 수준 

 - SK하이닉스가 SK 펀더멘털 개선에 기여하는 또 다른 경로
  · SK 가 51% 지분을 보유한 SK 실트론의 실적 개선 가능성
  · SK 실트론의 영업이익은 3Q23 에 390억원으로 11개 분기 만에 가장 적은 수치를 기록한 후 4Q23 에 580억원으로 전분기 대비 반등한 것으로 추정되고, 1Q24에도 후반부로 갈수록 상황이 개선되고 있는 것으로 추정
  · 2024년 SK 하이닉스의 매출액이 컨센서스인 59조원 (Fnguide)을 달성할 경우 로열티 수익은 전년 대비 약 500억원 이상 증가할 것으로 예상 ((59조-33조)*20 bps)