(SK) 사업구조 효율화 결정. 주주환원 강화도 기대

 

SK, 사업구조 효율화 결정. 주주환원 강화도 기대

 

 

 

[리포트] SK - 사업구조 효율화 결정. 주주환원 강화도 기대(NH투자증권 김동양, '24.07.22.)
↗목표주가(유지) 250,000원(현재주가 146,300원)
 - 그룹 사업구조 효율화. 에너지, 환경사업 강화

  · 자회사 SK이노베이션(지분 36.2%)과 SK E&S(90.0%) 합병
  · 자회사 SK에코플랜트(42.9%)에 대한 에센코어(100%, 6,700억원), SK머티리얼즈에어플러스(100%, 8,127억원) 현물출자 결정
  · 사업구조 효율화 통해 SK이노베이션-SKE&S 합병법인 및 SK에코플랜트에 대한 지분율 각각 55.9%, 62.1%로 확대

  · SK이노베이션의 자회사 SK온도 SK트레이딩인터내셔널(2023년 영업이익 5,746억원), SK엔텀 흡수합병으로 현금흐름 개선

 - 현금흐름 확대 통한 주주환원 강화 기대
  · SK E&S로부터의 배당수입(2024년 3,486억원) 감소 예상
  · 동박업체 LondianWason(지분 30%) 등 국내외 투자지분 회수도 활발해질 것으로 기대