(오뚜기) 해외부문 성장세 긍정적

 

오뚜기, 해외부문 성장세 긍정적

 

 

 

[리포트] 오뚜기 - 3Q24 Preview(iM증권 이경신, '24.10.02.)
↗목표주가(유지) 600,000원(현재주가 416,500원)
 - 3Q24 Preview

  · 3Q24 매출액과 영업이익은 각각 9,397억원 (+3.4% YoY), 829억원 (-0.1% YoY)으로 추정

  · 원가개선 효과가 두드러지는 조흥 등 연결사 영업실적 기여도 증가와 해외부문 성장세 또한 긍정적
  · 특히 추석효과에 따른 면류 성장과 조미, 소스, 냉동식품 등의 물량 확대, 유지부문의 판가조정폭 축소가 예상

  · 미국, 베트남 등 해외부문의 영업실적이 성장 중이며, 해외 신규 법인설립이 확대
  · 단기 정비관련 비용투입에도 중장기 측면에서 의미있는 수준으로의 해외비중 증가에 대한 기대

 - 투자의견 BUY, 목표주가 600,000원 유지
  · 계열사 연결편입 등 사업구조 변화와 관련된 영업실적 개선효과가 주요 제품의 견조한 판매 흐름이 이어지는 상황과 맞물려 경기둔화에도 불구, 영업실적이 견고
  · 온라인, CVS 등 주요 유통채널향 성장률 또한 긍정적