(삼성전자) 수요 변화와 파운드리 양산

 

삼성전자, 수요 변화와 파운드리 양산

 

 

 

[리포트] Samsung Global Investors Conference - 삼성전자 (삼성증권 황민성, '23.05.31.)

 - 수요의 변화

  · 모바일과 PC는 그동안 고객의 재고 감소로 특히 중국시장 중심으로 개선

  · 서버는 여전히 고객의 부품 재고가 많지만, 고객은 DDR5 등 신제품 요구가 늘고 있고 공급이 아직 따라가지 못해 신제품에 대한 공급이 늘어나는 하반기부터는 수요가 개선 예상

  · 삼성은 시장에서 보는 디램 수요(전년 대비 5% 성장) 보다 다소 높은 한자리 중후반 성장 전망

 

 - 반도체가격, 감산과 재고 

  · 업계는 생산을 이미 줄였고 , 공급자 재고는 상반기에 고객재고는 지난 하반기에 고점 판단

  · 삼성은 디램과 낸드 생산을 모두 줄이고 있고, 연말에는 10주 이내로 재고 감소 전망

 

 - 설비투자
  · 올해는 메모리 투자는 줄고 파운드리 투자는 전년대비 늘어나서 반도체 전체로는 전년대비 증가

 

 - 파운드리
  · 현재 12인치 기준 35만장 Capa 이고 이중에 EUV를 사용하는 선단공정이 6~7만장

  · 올해말 테일러 공장에 장비가 들어가면 초기 2만장 규모의 증설이 추가
  · 파운드리의 경쟁력 더욱 개선 중. 4나노 수율도 이미 확보. 문제는 초기 수율이 낮았다는 것인데, 3나노는 4나노에서의 수율 문제를 되풀이하지 않기 위해서 경쟁사보다 더욱 일찍 3 나노 양산 시작