(DL이앤씨) 주택마진 개선을 향해

 

DL이앤씨, 주택마진 개선을 향해

 

 

 

[리포트] DL이앤씨 - 주택마진 개선을 향해(LS증권 김세련, '24.06.04.)
↗목표주가(유지) 45,000원(현재주가 34,850원)
 - 이연되는 주택 마진 개선 시점
  · 현장 믹스 개선에 따라 최대 두자릿수 마진율이 올해 확인될 수도 있겠으나, 금번 1분기 주택 마진의 추가 악화를 고려하여 실적 추정치에는 최대 높은 한자릿수 회복으로 가정
  · 점진적인 주택 믹스업에 따른 마진 개선이 확인되면서 주가 모멘텀 회복 기대

 - 안정적인 재무구조, 플랜트 실적 성장
  · 타 사와 차별화되는 부채비율, 순현금흐름, PF보증채무가 없어 우발부채 리스크가 낮은 점 등은 Rock Bottom
  · 하반기 실적 확인에 따른 점진적 주가 리레이팅이 나타날 것으로 예상