(한국전력) 아직은 전년대비 증익

 

한국전력, 아직은 전년대비 증익

 

 

 

[리포트] 한국전력 - 아직은 전년대비 증익(하나증권 유재선, '24.07.16.)
↗목표주가(유지) 24,000원(현재주가 19,590원)
 - 2Q24 영업이익 9,515억원(흑자전환) 컨센서스 하회 전망
  · 2분기 매출액은 21.1조원으로 전년대비 7.7% 증가할 전망, 영업이익은 9,515억원으로 전년대비 흑자전환이 예상
  · 연료비, 구입전력비는 각각 4.9조원, 8.0조원으로 전년대비 18.3%, 10.1% 감소할 것으로 추정
  · 원자력과 유연탄 이용률은 79.0%, 41.0%로 각각 전년대비 1.9%p 상승, 6.2%p 하락이 예상

  · 동해안 송전제약으로 민간 유연탄의 기여도가 빠르게 낮아졌지만 신한울 2호기 가동 등으로 일부 만회가 예상

 

 - 정석(전기요금 인상)이 아닌 방법이 제시될 수 있는 점은 걱정

  · 하반기가 되고 ‘상반기’ 공공요금 동결 기조가 해소되자 열요금과 가스요금이 인상되었고 이제는 전기요금 차례
  · 요금 인상에 대한 부담 자체는 분명히 실재하며 목적 달성이 가능한 우회 수단들이 존재하는 점은 걱정되는 부분
  · 유가 등 주요 변수가 안정화되는 점도 요금 인상폭을 제한하는 요소로 작용할 수 있어 낙관과 우려가 공존하는 상황