[4월 8일] 오늘의 공부(이란 핵합의 난항, 삼성전자 1분기 실적 양호, 카카오 신사업 기대, 하이브)

 

[4월 8일] 오늘의 공부(이란 핵합의 난항, 삼성전자 1분기 실적 양호, 카카오 신사업 기대, 하이브)

 

[뉴스] '이란 핵합의' 미국·이란 모두 이익이지만…타결 전망 안갯속(연합뉴스 이승민, '22.04.06.)

 - 9부 능선을 넘었다고 평가됐던 이란 핵합의(JCPOA·포괄적 공동행동계획) 복원 회담이 교착 상태

  · 이란과 미국의 이견이 여전한데다 '정치적 결정'을 서로 미루고 있어 타결에 대한 전망은 다시 안갯속

  · 2015년 타결한 핵합의가 복원된다면 2031년까지 이란의 핵활동 제한 가능

  · 핵협상이 타결돼 이란이 국제 원유 시장에 복귀하게 되면 미국은 인플레 부담 경감 가능

  · 협상이 타결되고 제재가 걷히면 이란은 원유와 천연가스를 팔 수 있고, 해외에 동결된 수십억 달러 규모 자산 복구

  · 이란은 타결 조건으로 혁명수비대의 외국 테러조직(FTO) 지정 철회를 요구

  · 행정부와 의회 모두 보수 세력이 장악한 이란 내 정치 상황에서 혁명수비대의 테러조직 지정 철회는 양보 힘든 문제

  · 미국 공화당과 이스라엘, 걸프 국가들은 핵합의 복원은 이란의 핵무기 개발 연기하는 것에 불과하다며 협상에 반대

 

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=001&aid=0013097561 

'이란 핵합의' 미국·이란 모두 이익이지만…타결 전망 안갯속

 

 

[리포트] 삼성전자

○ 실적으로 증명하다(DB금융투자 어규진, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 100,000원(현재주가 67,800원)
 - 1분기 영업이익 14.1조원으로 기대치(13조원) 상회
 - 원달러 환율 상승, 키옥시아 이슈로 NAND 중심의 메모리 출하 및 가격 호조, 우려대비 양호한 갤럭시S22 판매

○ 언제까지 주가가 실적을 외면하지는 않을 것(케이프투자증권 박성순, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 105,000원(현재주가 67,800원)
 - 1Q22 매출액 77.0 조원(+0.6% QoQ), 영업이익 14.1 조원(+1.7% QoQ)
 - 공급 중심 업황 개선은 진행형

○ TP 하향하나, 우려 작아지고, 기대 높아지고(하나금융투자 김경민, '22.04.08.)
↗목표주가(하향) 95,000원(현재주가 67,800원)
 - 잠정 매출 77조 원. 하나금융투자 추정치 부합. 컨센서스 상회
 - 잠정 영업이익에서 부품(반도체, 디스플레이) 사업 성과 호조

○ 1Q22P 영업이익 컨센서스 상회(다올투자증권 김양재, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 105,000원(현재주가 67,800원)
 - COVID-19와 러시아 사태로 메모리 수요 회복세 지연
 - 반면 공급도 Kioxia 케미컬 오염과 선단 공정 수율 악화, 반도체 장비 Shortage로 차질 발생

○ 성장성에 대한 의심이 지나치다(현대차증권 노근창, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 100,000원(현재주가 67,800원)
 - 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 100,000원 (2022년 예상 BPS에 P/B 2배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함
 - 최근 들어서 동사 Foundry 4nm 수율 하락과 일부 전략 거래선의 경쟁사로 이탈 가능성이 계속 부각되고 있음

○ 주가 바닥 확인 구간(신한금융투자 최도연, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 97,000원(현재주가 67,800원)
 - 1Q22 실적 서프라이즈, 환율보다 펀더멘탈
 - 매크로 이슈에도 불구하고, 상승 Cycle 방향성 유효

○ 1Q22 잠정 실적 시장 기대치 상회(이베스트투자증권 남대종, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 87,000원(현재주가 67,800원)
 - 1Q22 잠정 실적 시장 기대치 상회
 - 2Q22 스마트폰 출하량과 메모리 반도체 가격 변화가 중요

○ 우호적인 환율, 견조한 반도체(신영증권 서승연, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 96,000원(현재주가 67,800원)
 - 1Q22 Review: 우호적인 환율, 견조한 반도체
 - 수요보다 공급에 무게를 두어야 할 때

○ 당분간 구간 매매 권고(하이투자증권 송명섭, '22.04.08.)
↗목표주가() 원(현재주가 67,800원)
 - 매수 투자의견 유지. 목표주가 89,000원으로 소폭 하향
 - 당사 예상을 상회한 1Q22 실적

 

 

[리포트] 카카오

○ 1Q22 Preview: 조정은 충분히 받았다(한국투자증권 정호윤, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 145,000원(현재주가 98,000원)
 - 1분기 실적 컨센서스 하회 전망
 - 눈여겨볼 신사업은 블록체인

○ 1Q22 Preview: 상저하고 패턴이 될 것(하나금융투자 윤예지, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 135,000원(현재주가 98,000원)
 - 1Q22 Preview: 매출 1조 7,408억원, 영업이익 1,620억원
 - 모빌리티, 스토리 사업부는 견조할 것

○ Klaytn 메인넷의 파워. 블록체인 사업 잠재력 막강(이베스트투자증권 성종화, '22.04.08.)
↗목표주가() 원(현재주가 98,000원)
 - 1Q22 Preview: 영업이익 4Q21 과도기적 부진 극복, 원래 궤도 재진입
 - 영업실적, 2021년에 이어 2022년에도 고성장 지속 전망

○ 1분기 성장 둔화. 하반기 글로벌, 신사업 기대(삼성증권 오동환, '22.04.08.)
↗목표주가(하향) 140,000원(현재주가 98,000원)
 - 경기 둔화로 매출 성장 둔화
 - 인건비 등 비용 증가로 연간 이익 압박

 

 

[리포트] 하이브 - 1Q22 Preview: 하늘의 별보다 따기 어렵다는 포도알(한국투자증권 박하경, '22.04.08.)
↗목표주가(유지) 430,000원(현재주가 283,500원)
 - 잠잠했던 1분기, 컨센서스 하회 불가피

  · 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2,585억원(+45% YoY)과 380억원(+67% YoY, 영업이익률 14.7%)을 전망
  · 영업이익 컨센서스 30% 하회 1)컴백 활동 부재로 앨범 판매량 부진 2) 콘서트 관객 수 제한 3) MD 매출 이연 영향

 - 온라인 콘서트 관객 100만명이 가능한 유일한 엔터사

  · 온라인 콘서트는 낮은 티켓 가격(오프라인 1/3 이하) 불구 관객 수 100만명으로 280억원 이상의 매출 기록 전망
  · 2분기는 세븐틴과 TXT의 정규 앨범, BTS의 미국 공연으로 본업 활황. 여기에 위버스 2.0과 NFT 플랫폼 출범