(SK) 주가 언더퍼폼에 대한 아쉬움

 

SK, 주가 언더퍼폼에 대한 아쉬움

 

 

 

[리포트] SK - SK E&S를 주목하자(삼성증권 양일우, '23.08.22.)
↗목표주가(유지) 210,000원(현재주가 140,100원)
 - (지난주 진행한 NDR 에서) 국내 투자자들은 주가 언더퍼폼에 대한 아쉬움 토로
  · SK의 주가 수익률이 2021년 초 이후 이익규모에 비해 지나치게 부진한 것에 대해 아쉬움을 토로
  · 일부 투자자의 경우 그동안의 투자성과 및 재무 건전성에 대한 의문을 제기
  · 더 과감한 주주환원 정책을 주문
  · 연결기준 영업이익이 우리가 확인할 수 있는 상장사 및 주요 비상장 자회사의 합계보다 작아지고있기 때문에 투자 프로세스에 대한 재검토가 필요한 것은 사실

 - SK E&S의 2024년 영업이익은 1조원을 상회할 수도 있을 것
  · SK E&S 의 2분기 영업이익 2,470억원은 상당히 양호한 수준이고, 이러한 추세는 3분기에도 이어질 것으로 예상
  · SK E&S 의 연간 발전 설비 용량은 1H23 3.8GW 에서 7월 여주 발전소의 가동으로 1GW ( 전체설비의 28%) 가 확장되었고, SK 하이닉스 이천과 청주의 LNG 유통까지 더해져 2024년 영업이익은 1조원을 상회할수도 있을 것으로 예상

 

 - 연간 1% 이상 자사주 매입한다는 주주환원 정책이 올해는 아직까지 시작되지 않았음을 고려하면 남은 올해 약 4개월간의 수급도 긍정적