(SK) 리밸런싱으로 순차입 감소

 

SK, 리밸런싱으로 순차입 감소

 

 

 

[리포트] SK - 3가지 주목할 포인트(현대차증권 김한이, '24.09.12.)
↗목표주가(유지) 190,000원(현재주가 144,300원)
 - 투자포인트 및 결론

  · 7월말 대비 상장지분가치 증가( 7월 4주 17.4조원 →  현재 18.1조원)
  · 전년도 수준의 주주환원 유지 기조. 24F 배당수익 감소에도 1,900억원 수준 추산

  · 시가총액 할인 확대의 주요 원인을 연결 순차입금 확대에서 확인된 그룹 유동성 부담으로 보고 있음

  → 리밸런싱으로 순차입 감소, 보유자산 유동화 발생.

 

 - 주요 이슈 및 전망
  ·  SK바이오팜 호조 덕분으로 최근 타 자회사들의 완만한 상승과 반등도 SK NAV 확대에 기여
  · 24F 별도 영업이익 9,170억, 이를 반영한 배당수익은 8,220억원

  · 윈커머스 지분 7.1% 매각, SK 스페셜티 매각가능성, SK 에코플랜트의 어센트 엘리먼츠 지분 매각 공시

  · Wason, PlugPower, ESR 지분 등 포함하여 현금화 검토될 수 있는 자산 다수