(삼성물산) 주택 수주 증가세

 

삼성물산, 주택 수주 증가세

 

 

 

[리포트] 삼성물산 - 영업가치에 주목(유안타증권 장윤석, '24.10.21.)
↗목표주가(상향) 190,000원(현재주가 136,500원)
 - 주택 시장 회복기에 베팅한다면
  · '17년 이후 '22년까지 지속적으로 축소 중이었던 동사 주택 사업 수주잔고 규모가 '23년부터 증가세로 전환

  · '24년의 경우, 3.4조원 ('23년 대비 +2.1조원 증가) 규모의 시공권 확보를 추진 중, 10월 기준 2.3조원 이상 확보 파악
  · 시공권 확대 움직임은 주택 시장 회복 가능성 에 대한 동사의 인식 전환에 기인한다고 판단

 - 주택 시장 회복기에 베팅한다면
  · 기존 사업에서 창출되는 수익을 친환경과 바이오 분야에 재투자해 사업적 협력을 구축하고 신규 사업기회를 발굴해 선순환 구조의 사업 포트폴리오를 구축
  · 친환경 사업이 상대적으로 활발한 중동 지역에서 동사의 참여가 가시화되고 있으며 실제 프로젝트 수주 및 착공이 구체화되는 '25 년부터는 신사업의 실적 반영 여지가 존재