(카카오) 기존 사업들과 연계된 AI 앱 필요

 

카카오, 기존 사업들과 연계된 AI 앱 필요

 

 

 

[리포트] 카카오 - 기존 사업들과 연계된 AI 앱 필요(신한투자증권 강석오, '24.11.29.)
↗목표주가(유지) 40,000원(현재주가 40,100원)
 - 2025년 전망: 외형 성장 제한적이고 콘텐츠 자회사 추가 개선 필요
  · 2025년 영업수익 8조 4,313억원(YoY +5.2%), 영업이익 6,121억원(YoY +10.4%, 영업이익률 7.3%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 6,340억원에 부합할 전망

 

  · 소비 양극화로 선물하기 내 고가 상품 거래액 성장은 지속될 것으로 전망
  · 콘텐츠 자회사들의 부진은 각 회사들의 경쟁력 부족으로 인한 것으로 단기에 실적 반등하기 어려울 것

  · 모바일 사용시간이 감소하고 있는데 추가 이탈이 발생하기 전 신규 서비스 필요

 - 단기 경쟁력 변화 없음
  · 최근 공개한 카나나는 카카오톡과의 연계가 부족해보이고 기능 또한 글로벌에 기 출시된 서비스들과의 차별이 없었음
  · 카카오톡이 보유한 서비스들과의 연계가 없다면 신규 서비스의 마케팅과 성장에 시간이 걸릴 것

  · 해외 모델을 사용한 AI 서비스가 기존 사업들과 연계가 나타나야 변화 가능