(SK) 연결실적 개선 추세 지속 가능

 

SK, 연결실적 개선 추세 지속 가능

 

 

 

[리포트] SK - 연결실적 개선 추세 지속 가능(흥국증권 박종렬, '25.04.08.)
↗목표주가(하향) 170,000원(현재주가 119,300원)
 - 1Q OP 1.8조원(+19.0% YoY), 전분기 부진 만회할 전망
  · 올해 핵심 자회사인 SK텔레콤과 SK이노베이션의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 영업이익 극대화로 견조한 실적 모멘텀이 지속 가능할 전망
  · 배당 및 자사주 소각 등 주주환원 확대와 재무구조 개선을 통한 기업가치 제고 노력을 경주할 것으로 판단
  · 1분기 매출액 33.7조원(+5.4% YoY), 영업이익 1.8조원(+19.0% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적 전망

 - 2025년 실적 턴어라운드 가능할 전망
  · 매출액은 SK이노베이션의 SK E&S 합병 효과와 함께 SK텔레콤, SK네트웍스, SK 에코플랜트의 견조한 외형 증가 가능
  · 영업이익의 경우 일부 자회 사들의 실적 부진에도 불구하고, SK스퀘어(SK하이닉스 지분법 이익 급증) 의 이익 기여도 증대로 양호한 성장을 기록할 것