(카카오) 외국인도 카카오 씁니다

 

카카오, 외국인도 카카오 씁니다

 

 

 

[리포트] 카카오 - 외국인도 카카오 씁니다(신한투자증권 강석오, '25.08.14.)
↗목표주가(유지) 87,000원(현재주가 64,400원)
 - 중국인들의 QR 간편결제 및 택시 호출 증가에 수혜
  · 빠르게 증가하는 방한 중국인 수는 카카오의 페이 및 모빌리티 매출 성장에 기여
  · 단체 관광 비중이 2014년 55%에서 최근 15%까지 감소함에 따라 오프라인 결제 및 택시 호출 거래액이 증가 예상

  · 알리페이로 카카오페이 스마트QR 인식 및 결제 가능에 따라 RTPV(Revenue Total Payment Volume) 성장에 기여
  · 향후 월 방한 중국인 수가 2016년 수준으로 회복되면 연간 3조 4,572억원의 RTPV와 346억원의 수수료 매출 발생 예측
  · 카카오T는 5월 중국 최대 지도/네비 앱 ‘고덕지도’와 연동
  · 중국어로 한국주소를 입력 및 블루/모범/벤티/블랙 택시 호출, 외화결제까지 가능

 

 - 여행객들이 자회사 성장에 기여

  · 카카오톡의 AI 전략과 자회사들의 성장으로 밸류에이션 확장 지속

  · 외국인 방한객이 카카오 생태계를 활용할 수 있도록 결제/언어 편의성 개선을 완료해 결제액 증가 기대