팁이있는TV

카카오, 밋밋한 실적   [리포트] 카카오 - 밋밋한 실적(한화투자증권 김소혜, '24.10.14.) ↗목표주가(하향) 54,000원(현재주가 36,500원)  - 3Q24 실적은 시장 기대치 하회 추정   · 3Q24 실적은 매출액 2.03조원, 영업이익 1,240억 원으로 영업이익 컨센서스 1,301억원 하회 추정  · 톡비즈 내 광고 매출액은 YoY 8.7% 성장을 예상  · 비즈보드는 업황 둔화 영향, 고효율 타겟팅 상품인 메시지 광고 매출은 YoY 15% 수준의 성장세 유지한 것으로 파악  · 커머스는 특별한 이슈 없이 YoY 6% 성장 예상  · 전반적인 콘텐츠 사업들의 성과도 기존 예상보다 부진한 것으로 파악  · 게임은 라이브 게임의 매출 하향세가 지속되고, 스토리는 경쟁사의 강도 높은 마..

카카오 -  AI 성장 필요   [리포트] 카카오 - 본업의 성장은 확인, AI의 핵심은 서비스화(하나증권 이준호, '24.05.10.) ↗목표주가(유지) 72,000원(현재주가 47,800원)  - 1Q24 Re: 톡비즈의 성장성 + 비용 효율화   · 1분기 영업수익 1조 9,884억원(+22.5%YoY, -0.5%QoQ), 영업이익 1,203억원(+92.2%YoY, -25.2%QoQ, OPM 6.0%)으로 컨센서스에 부합  · 1분기 플랫폼 부문 매출액은 9,548억원(+12.6%YoY, -0.2%QoQ)  · 톡비즈 매출액은 5,221억원(+7.7%YoY, -2.9%QoQ)를 기록   · 광고 부문에서 비즈보드(+11%YoY)와 비즈니스 메시지(+14%YoY)는 지속해서 온라인 광고 시장 성장 상..

카카오, 톡과 엔터가 이끄는 2023 [리포트] 카카오 - 카카오톡과 카카오엔터가 이끄는 2023(현대차증권 김현용, '23.01.04.) ↗목표주가(유지) 76,000원(현재주가 55,700원) - 4분기 OP 1,404억원으로 광고/게임 매출 약세에도 일회성 보상비용 감안시 실적 선전 전망 · 4분기 실적은 매출액 1조 9,722억원(YoY +10.5%), 영업이익 1,404억원(YoY +29.4%)으로 시장 기대치 부합 예상 · 매출은 톡비즈가 광고경기 둔화 영향으로, 게임이 신작 공백 및 기존 게임 매출 자연감소 영향 · 영업이익도 화재에 따른 일회성 보상비용의 반영과 매출 약세 영향으로 기존 추정치 대비 18% 하향 - 4분기 플랫폼: 독야청청 모빌리티, 양호했던 커머스, 그리고 아쉬운 광고 및..

카카오, 비즈보드, 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스 [리포트] 카카오 - 4분기부터 본격화될 신규 비즈니스(SK증권 최관순, '22.10.14.) ↗목표주가(하향) 74,000원(현재주가 51,400원) - 3Q22: 대체로 시장기대치에 부합 · 3Q22 실적은 매출액 1 조 9,169 억원(10.1% yoy), 영업이익 1,906 억원(13.3%yoy, OPM: 9.9%) 예상 · 톡비즈 매출 성장률이 전년동기 대비 13.8%로 다소 둔화될 전망 · 게임부문 역시 전년동기 높은 매출에 따라 13.5% 감소할 전망 · 스토리와 모빌리티, 페이 등 플랫폼 기타 부문의 성장성은 유효 - 4Q22부터 추가될 비즈니스에 주목할 시기 · 올해 영업이익은 매분기 성장하면서 연간으로도 22.6% 증가가 예상 · 4..

카카오 광고 성장 전략 구체화 [리포트] 카카오 - 구체화되어가는 광고 성장 전략(하나증권 윤예지, '22.09.02.) ↗목표주가(유지) 135,000원(현재주가 70,200원) - 성과형 광고에서 보장형 광고 지면 확대로 광고 매출 안정성 · 보장형 광고는 일정 시간 광고 게재 시간을 보장해주는 상품으로 안정적인 광고 매출 가능 · 19년도 초 도입한 채팅탭 상단의 비즈보드 지면은 CPC(Cost Per Click, 클릭당 비용) 형태로 과금 중 · 앱 개편의 일환으로 최근 프로필탭 상단에도 비즈보드 지면이 추가, 해당 지면의 경우 보장형 광고 과금을 도입 · 1~2시간 장시간 동안 광고를 게재할 수 있는 만큼 브랜드 광고에 대한 수요가 있는 광고주들의 참여 기대 - 검색형 광고로 롱테일 광고주 확보..

카카오 2분기 견고한 실적 [리포트] 카카오 ○ 2분기 견고한 실적(IBK투자증권 이승훈, '22.08.05.) ↗목표주가(유지) 110,000원(현재주가 81,700원) - 2분기 실적 컨센서스 부합 · 2분기 매출액 1.82조원(YoY +34.8%, QoQ +10.3%), 영업이익 1,710억원(YoY +5.2%, QoQ +7.8%) · 플랫폼과 콘텐츠 부문 매출액이 YoY 각각 +22.2%, +51.0% 상승하면서 높은 성장세 · 톡비즈는 경기 둔화에 따른 우려에도 비즈보드 매출이 YoY +20% 증가하는 등 높은 성장세를 유지 · 플랫폼 기타는 모빌리티의 택시 일평균 서비스 이용량이 YoY +38% 증가하면서 택시, 대리, 주차 사업이 빠르게 성장 · 콘텐츠 부분은 게임 매출이 YoY +162.0..