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NHN, TIME TO BUY?   [리포트] NHN - TIME TO BUY(현대차증권 김현용, '25.01.08.) ↗목표주가(상향) 25,000원(현재주가 18,700원)  - 4분기 영업이익 250억원으로 조속한 이익 정상화 예상   · 4분기 매출액은 6,484억원(YoY +8.4%), 영업이익 250억원(YoY 흑전)으로 컨센서스 이익을 7% 상회 전망  · 영업이익은 커머스, 기술, 콘텐츠를 중심으로 손익 개선세가 지속되며 빠르게 정상화되는 과정 - 견조한 웹보드 매출 입증한 4분기 게임: 4월 다키스트 데이즈 출시로 퀀텀 점프 기대   · 4분기 게임 매출은 1,159억원(YoY +3.7%)으로 전분기 대비로도 소폭 증가할 전망   · 웹보드 매출이 포커 클래식에 도입된 경쟁 콘텐츠 효과로..

NHN, 수익성 개선 중 [리포트] NHN - NDR 후기: 순조로운 ‘선택과 집중’(신한투자증권 강석오, '23.08.18.) ↗목표주가(유지) 46,000원(현재주가 25,050원) - 클라우드 고성장 지속: 광주 AI 데이터센터 경쟁력 기대 · 국내 3대 CSP 사업자로서 공공부문 수주에서의 최상위 점유율을 보여주고 있음 · 향후 완공될 데이터센터의 서버 수용량, 설비 품질 및 정부/지자체와의 우호적인 협업 관계를 고려하면 2028년까지 클라우드 전환 정책 내에서 높은 점유율 유지 기대 · 10월 가동이 시작될 광주AI데이터센터에는 엔비디아의 H100 GPU 서버가 아시아 최초로 도입 · AI 학습 속도가 GPU 성능으로 결정되는 만큼 민간 기업 수요도 충분할 전망 · 클라우드 부문의 대규모 투자 ..

NHN, 수익성 빠르게 개선될 듯 [리포트] NHN - 예상보다 많이 좋아질 것(NH투자증권 안재민, '23.04.11.) ↗목표주가(유지) 36,000원(현재주가 25,650원) - 수익성 개선 생각보다 가파를 수도 · 이미 지난해 3분기를 저점으로 분기 영업이익은 반등, 2023년에는 실적 본격 회복 구간에 진입 전망 · 2023년 영업이익은 970억원(+148.1% y-y) 추정 · 2023년 매출액 대비 마케팅비용 비중을 5% 미만으로 낮출 계획. 수익성 빠르게 개선 예상 - 1분기부터 실적 turnaround 보여줄 것 · 1분기 실적은 매출액 5,745억원(+10.4% y-y, +2.5% q-q), 영업이익 184억원(+18.4% y-y, +83.2% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 155..

NHN, 웹보드는 좋으나 커머스, 클라우드가 문제 [리포트] NHN - 웹보드는 좋음(삼성증권 오동환, '22.10.19.) ↗목표주가(하향) 27,000원(현재주가 23,000원) - 웹보드 좋으나, 커머스가 문제 · 규제 완화로 3분기 웹보드게임 매출이 YoY 37%, QoQ 20% 증가하여 전체 게임 매출도 QoQ 10% 증가할 전망 · 미국과 중국 내수 경기 침체와 일부 도시 봉쇄 영향으로 커머스 매출은 YoY 5% 감소 예상 · 결제 광고, 기술 매출 은 경기 둔화로 YoY 성장률이 둔화될 전망 - 아직은 확장적 플랫폼 전략 · 상반기 회사는 신규 인원 채용과 공격적 마케팅으로 게임, 클라우드, 커머스, 결제 부분의 경쟁력 강화 전략 구사 · 기존에 계획했던 한게임 브랜드 마케팅이나 페이코 관련..