S&P 500 25년 4분기 실적 체크

 

S&P 500 25년 4분기 실적 체크

 

 

 

[리포트] S&P 500 4분기 실적 Tracker(삼성증권 박혜란 이지혜, 26.02.09.)
 - 4분기 S&P 500 EPS 전년 동기 대비 +12.6% 상승 전망
  · IT(+30.9%), 커뮤니케이션(+15.1), 금융(+9.1), 소재(+5.3) 등 4분기 EPS 성장률이 상승했고, 산업재 EPS 증가율 전망(+24.6)

  · 앤트로픽과 오픈 AI가 문서 작성은 물론 법률 서비스 등을 포함한 종합 AI 에이전트 서비스를 잇달아 발표하면서 기존 S/W 업체들을 완전히 대체할 수 있다는 우려 확산
  · 알파벳은 매출액, EPS 모두 컨센서스를 상회하는 실적을 발표. 그러나 시장 예상을 크게 웃돈 CAPEX 투자에 대한 우려를 넘어서기에는 역부족

  · AWS 성장률(3분기 +20.2% → 4분기 +23.6%)을 발표했지만 막대한 CAPEX 지출 우려 부각

 - IT 업종 서프라이즈율은 20년래 최고 수준(97.4%)임에도 AI 승자와 패자 찾기로 주가는 차별화 흐름
  · AI 경쟁력을 확보하기 위해 막대한 투자 지출을 계속해야 하는 빅테크 기업에 대해서 의심과 우려의 반응
  · 경쟁 강화의 수혜를 받을 수 있는 엔비디아(AI칩), 테라다인(반도체 테스트 장비), 웨스턴 디지털(데이터 저장 장치) 등에 대해선 긍정적인 반응