일 | 월 | 화 | 수 | 목 | 금 | 토 |
---|---|---|---|---|---|---|
1 | 2 | 3 | 4 | |||
5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 |
19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |
- 카카오 AI
- SK 자사주
- sk
- SK 자사주 소각
- smp 추이
- 카카오
- naver
- 하이브
- NHN 게임
- 삼성전자
- SK 24년 실적 전망
- 에스엠
- NHN
- 삼성물산 자사주 소각
- DL이앤씨 플랜트
- 오블완
- 테슬라 FSD
- 스튜디오드래곤
- 삼성물산 주주환원
- DL이앤씨
- SK 자사주 매입
- SK 주주환원
- 티스토리챌린지
- GS리테일
- 한국전력 SMP
- CJ제일제당
- SK 배당
- 테슬라 자율주행
- 한국전력
- SK 밸류업
- Today
- Total
팁이있는TV
(테슬라) 우려는 기우일 뿐 본문
TESLA 테슬라, 우려는 기우일 뿐
[리포트] 테슬라 - 3Q22 Review: 눈앞의 경기 침체와 주식 매각 우려(삼성전자 임은영, 강희진, '22.10.20.)
↗목표주가() 299.9 USD(현재주가 222.04 USD)
- 매출액 214.5억달러 (+26.7%QoQ/+55.9%YoY) 및 영업이익 36.88억달러(+49.7%QoQ/+84%YoY), 영업이익률 17.2%
· Non-GAAP 기준 EPS 1.05달러 , GAAP 기준 0.95달러로 , 컨센서스 EPS 1.05달러 부합
· 자동차 사업부, GPM 27.9(Flat%p QoQ)
· 에너지 사업부, OPM 1.4% : 매출 11.1억달러 (+29%QoQ/+38.6%YoY) 및 비중 5%, 2023년 IRA 시행으로 150%~200% 이상의 매출 성장 예상
· 서비스 사업부, OPM 3.9% : 매출 16.4억달러 (+12%QoQ/+84%YoY) 및 비중 7%, Supercharger 개방, 인포테인먼트 구독, 보험 서비스 확대로 매출 고성장 및 견조한 수익 창출 전망
· 생산 및 판매 대수, 물류 병목 현상으로 판매 대수 기대치 하회 : 생산은 36.6만대(+41.5% QoQ/+54% YoY). 판매는 34.4 만 대 (+35%QoQ / +42.4% YoY)
- 3Q22 말, 유동성 잔액 211억 달러 (+11.6% QoQ) : FCF 는 32.9억달러 (+430% QoQ) 사상 최대치
- 분기 가이던스 및 주요 코멘트
· 연간 50% 성장률 (2022 년 140 만 대 판매 /4 분기에 49 만 대 판매 필요)을 목표하고 있으나 , 공급망 이슈와 물류 병목 현상으로 생산 및 판매 대수 간의 격차가 있을 수 있음
· 4분기 수요는 충분하며, 전 공장이 100% 가동. 장기적으로 전세계 1%(2천만대 판매) 비중 도달을 목표로 매진
· 4680 배터리, 가동률 향상 : 텍사스 공장에서 3분기에 생산 물량에 비약적인 발전이 있었음 .
· FSD 자율주행 : 현재 FSD 베타 버전은 시속 60 마일로 주행 가능. 한달 내로 북미 전역에 베타버전 배포 예정
· 자사주 매입 : 50억 ~100억달러의 자사주 매입 가능성을 검토 중
- 주요 Q&A 는 수요, 차량 가격 하락, 원가 상승과 IRA 수혜 여부
· 경기 침체와 상관없이, 테슬라는 생산 증가를 추진할 것임. 글로벌 전기차 전환기 그리고 지속가능한 에너지 생태계 를 구축 하는 시기와 맞물려, 테슬라는 경기 침체에 대응 할 수 있는 회복 탄력성을 갖춘 기업
· Cybertruck의 디자인 확정 가격 책정 등의 진행 상황은?: 내년 중반에 양산 시작 할 예정
· Semi 트럭 생산도 내년에 증가하며, 2024 년에 북미에서 연간 5 만 대 생산을 목표 중
[리포트] 실적 방어력과 소프트웨어 가치 (미래에셋증권 박연주, 김진석, '22.10.20.)
↗목표주가() 392.0 USD(현재주가 222.04 USD)
- FSD 베타 연내 미국 상용화 계획 유지, 자사주 매입 가능성 언급
· 예상보다 적었던 판매량과 달러 강세에도 불구하고 컨센서스 수준의 EPS 시현
· 최근 부각되고 있는 수요 둔화 우려에 대해 여전히 수요가 견조하며 22년 판매량은 전년대비 50%를 소폭 하회하는 수준으로 증가할 것으로 전망
· 도심 자율주행이 가능한 FSD 베타를 연내 상용화하겠다는 기존 계획을 재확인하였고, 100억달러 규모의 자사주 매입을 검토하고 있다고 밝힘
- 단기 경기 우려 지속될 수 있으나 상대적으로 견조한 실적 예상
· 23년에도 생산량이 50% 증가하면서 단위당 원가가 하락하고 4680 배터리의 적용과 텍사스/베를린 공장의 본격적인 가동으로 원가 하락이 기대
· 단기 경기에 대한 우려, 트위터 인수 관련 노이즈 등에도 불구하고 중장기 AI 기술에 기반한 자율주행 소프트웨어 상용화 등 소프트웨어 경쟁력 유효
'돈팁' 카테고리의 다른 글
(NHN) 일부 게임 신작 론칭일정 연기 (0) | 2022.10.24 |
---|---|
(테슬라) 트위터 인수로 인한 대주주 매도 가능성 부담 (0) | 2022.10.21 |
(NHN) 웹보드는 좋으나 커머스, 클라우드가 문제 (0) | 2022.10.19 |
(한국전력) 전기요금 인상해도 영업적자 지속 예상 (0) | 2022.10.18 |
(카카오) 초유의 서비스 중단 사태 (0) | 2022.10.17 |