(카카오) 돌고 돌아 카카오톡

 

카카오, 돌고 돌아 카카오톡

 

 

 

[리포트] 카카오 - 돌고 돌아 카카오톡(유진투자증권 정의훈, '23.11.22.)
↗목표주가(유지) 65,000원(현재주가 49,250원)
 - 2024년 매출액 9.1조원(+11.6%yoy), 영업이익 5,749억원(+26.4%yoy, OPM +6.9%) 전망

  · 2023년은 에스엠 편입 등의 효과가 반영된 콘텐츠 부문에서 매출 성장을 견인했다면, 2024년은 카카오톡 개편 효과를
통한 톡비즈의 매출 성장률 반등이 기대

 

 - 톡비즈 매출의 중장기 성장을 위한 다양한 카카오톡 개편 시도
  · 광고에서는 채팅 외의 커뮤니케이션 기능을 확대하기 위해 친구탭에서 공감 스티커 및 펑 도입, 오픈채팅탭을 신설해 관심사 기반의 유저 커뮤니티 확대 유도
  · 톡비즈 거래형은 선물하기 직매입 상품 및 명품·뷰티 카테고리 확대, 선물 예약하기 기능 도입 등으로 매출과 이익률의 동반 성장 달성

 

 - 2024년 콘텐츠 부문

  · 2분기 에스엠 편입효과 기저로 매출 성장률이 감소할 것이나, 매출 역성장으로 크게 부진했던 게임과 미디어의 매출은 반등에 성공할 것으로 예상

 

 - 연내 큐레이션 콘텐츠를 제공하는 AI 콘텐츠 봇을 오픈채팅에 도입할 예정
  · AI 콘텐츠봇은 세분화된 관심사로 커뮤니티가 형성된 오픈채팅에서 사용자의 관심사에 맞는 큐레이션 콘텐츠 제공

 

  · 오픈채팅 콘텐츠 봇의 유용성 및 확장성이 검증이 될 경우, 일반 개인톡 및 단체톡방까지의 확장 가능성

  · NEMO 2023에서 카카오모빌리티는 ‘koGPT’기반의 버티컬 AI 봇이 단체톡에 탑재된 모습을 공개