[3월 15일] 오늘의 공부(DL이앤씨, FAANG 2.0, 테슬라)

 

[3월 15일] 오늘의 공부(DL이앤씨, FAANG 2.0, 테슬라)

 

 

[리포트] DL이앤씨 - 밸류에이션 맛집(이베스트투자증권 김세련, '22.03.15.)
↗목표주가(상향) 190,000원(현재주가 129,500원)
 - 호실적 기조 지속

  · 4Q21 매출액 2조 2,000억원(YoY -16.8% 컨센 부합), 영업이익 2,690억원(YoY -15.1%, 컨센 상회)

  · 경상적인 레벨로만 컨센서스를 소폭 상회하는 호실적을 시현한 점은 긍정적

 - 센티먼트 정상화와 어닝파워까지, Trading Buy 추천

  · 최근 안전진단 관련 센티먼트 악화 등으로 주가 낙폭이 과대되었던 대표적인 종목 중 하나

  · 2022년 연결 실적은 DL건설의 이익 감소와 원자재 가격 상승 등으로 소폭 감익 예상

  · 주택 이익 기조 지속과 플랜트 수주 확대로 인해 추세적 성장은 하반기 확인 가능할 것으로 기대

 

 

[리포트] FAANG 2.0! 인플레 리스크 헷지의 대안(삼성증권 장효선, '22.03.15.)
 - 메릴린치에서 흥미로운 네이밍 제시, FAANG 2.0(인플레이션 시대를 관통하는 키워드 정리)

  · Fuels(에너지), Aerospace(방위·군사), Agriculture, Nuclear and renewables, Gold and metals

 - 독보적 가격 전가력을 지닌 유일한 전기차 업체

  · 모델3 롱레인지 : 6,239만원('19년) → 6,479만원('21년) → 7,079만원('22년 3월)

  · 모델Y 롱레인지 : 6,999만원('19년) → 6,999만원('21년) → 8,189만원('22년 3월)

 - 모건스탠리의 테슬라 목표주가(1,300달러) 산정 로직 분석

  · [646달러] 전기차 생산, 2030년 860만대 생산 가정
     +86달러 : 기타 모빌리티 사업 
     +62달러 : 타사 서비스 및 부품 공급 부문 
     +71달러 : 태양광 패널 등 에너지 부문 
     +42달러 : 테슬라 차량 보험 서비스 
   +393달러 : 네트워크 서비스(2,400만 MAU(Monthly Active Users), ARPU(Average Revenue per User) 100달러)