[3월 22일] 오늘의 공부(한국전력, NHN)

 

[3월 22일] 오늘의 공부(한국전력, NHN)

 

 

[리포트] 한국전력 - 연료비 조정단가 발표일정 연기(신영증권 권덕민, '22.03.22.)
↗목표주가(유지) 26,000원(현재주가 23,050원)
 - 갑작스러운 연료비 조정단가 발표 일정 연기(산업통상자원부)

  · 윤석열 당선인이 공약으로 했던 전기요금 인상에 대해 전면 백지화하겠다는 내용이 영향을 끼친 것으로 판단

  · 연료비 조정단가 발표가 연기되며 전기요금 인상에 대한 불확실성 확대. 동결 시 적자폭 확대
 - 전기요금 인상에 대한 불확실성 해소가 필요
  · 2분기 연료비 조정단가 발표가 지연되고 있지만, 향후 전기요금 인상은 불가피 할 것으로 판단


[리포트] NHN - 조금씩 나타나는 변화(NH투자증권 안재민, '22.03.22.)
↗목표주가(하향) 40,000원(현재주가 36,500원)
 - 신규 IT 사업으로의 확장은 긍정적

  · 커머스, 핀테크, 클라우드, 콘텐츠 등 다양한 IT 관련 사업의 확장
  · 위메이드와 제휴하여 P2E 게임으로의 확장도 진행 예정(우파루NFT, 프로젝트NOW, 위믹스스포츠, 슬롯마블)

  · 향후 Non-P2E 게임인 AA포카, Guns Up, 컴파스 라이브아레나 도 출시 계획

  · 커머스 사업은 NHN커머스의 Fashion Go(미국 온라인 패션 도매 마켓플레이스)와 에이컴메이트의 중국사업 성과 양호하여 큰폭 성장 전망
 - 주요 성장 사업에 비해 아직은 아쉬운 실적
  · 22년 매출액 2.2조원(YoY +15.1%) 영업이익 1,195억원(YoY +21.9%) 전망
  · 주력 사업을 하나씩 들여다보면 성장성이 기대되나 아직 전사 실적 기여분은 적고 여전히 게임 비중이 높음