(한국전력) 펀더멘털만으로도 충분

 

한국전력, 펀더멘털만으로도 충분

 

 

 

[리포트] 한국전력 - 펀더멘털만으로도 충분하지만(NH투자증권 이민재, '25.09.03.)
↗목표주가(상향) 50,000원(현재주가 36,800원)
 - 정부의 확실한 정책 방향성

  · 이재명 대통령은 지난달 재생에너지로 전환하기 위해 전기요금 현실화는 불가피하다며 중장기 전기요금 인상 가능성 언급
  · 하단을 지지하는 안정적인 배당수익률
  · 원전에 대해 친화적인 모습 역시 정부의 확실한 정책 방향성을 보여주는 중

  · 국제 유가는 배럴당 60달러 중반이고, 천연가스 역시 안정적인 수준. 환율은 다소 높지만 추정치를 하향할 수준은 아님
  · 원자재 가격의 변동은 여전히 추정치 변경의 핵심 원인이지만 안정적인 수준을 유지하고 있음

 - 한수원의 미국 진출은 덤
  · 한미정상회담으로 한국전력-한수원과 웨스팅하우스의 합작법인 설립 기대감이 높아짐
  · 아직 구체적으로 정해진 바가 없기 때문에 유불리를 따지기 어려운 상황