팁이있는TV

SK, 자사주 소각 이후에도 24.8% 보유 [리포트] SK - 자사주 25.5% 보유(SK증권 최관순, '24.03.07.) ↗목표주가(유지) 240,000원(현재주가 189,700원) - 자사주 25.5% 보유, 5 월 이후 1% 소각 예정 · 자사주 소각 이후 SK 는 24.8%의 자사주를 보유 · 기업 밸류업 프로그램(2월 26일 발표)과 자사주 제도 개선안(1월 30일 발표) 이후 보유 자사주 가치 부각 예상 · SK는 지주회사 내에서도 월등한 자사주를 보유한 만큼 기업가치로 반영될 전망 · 25년까지 시가총액의 1% 자사주 매입과 소각의 우호적인 주주환원 정책을 보유 - 양호한 별도 현금흐름 · 24년 연결기준 SK 는 매출액 131조원(-0.6% 이하 YoY), 영업이익 5.1 조원(-38...

SK, 적극적인 주주 환원정책 [리포트] SK - 대주주와 소액 주주가 한 배를 타는 그룹(DS투자증권 김수현, '23.11.02.) ↗목표주가(하향) 260,000원(현재주가 144,900원) - 시총 1.15% 규모 자사주 1,200억원 매입 소각 결정 · 전일 1,200억원의 자사주 시가 총액의 1.15%) 매입과 소각(별도 이사회 승인을 거쳐)을 결정 · 매입시기는 23년 11월 1일부터 24년 5월 2일까지이며 거래 증권사는 SK 증권 - 적극적인 주주 환원정책 지속될 전망 · 25년까지 자회사들에게 수취하는 경상 배당 수입의 30% 이상을 주주 배당 재원으로 활용할 계획 · 내년 반도체 부문 업황 개선에 따른 하이닉스 실적 개선 등으로 그룹 재무 완충력은 23년 대비 개선될 것으로 예상 · 일..

SK, 23년 영업이익 전년대비 절반 수준 전망 [리포트] SK - 비상장 자회사 성장에 주목 (이베스트투자증권 이승웅, '23.05.31.) ↗목표주가(하) 225,000원(현재주가 167,800원) - 1Q23 Review: 전방산업 둔화 영향 · 1Q23 연결 매출액은 32.7조원(+6.3% YoY), 영업이익은 1.1조원(-61.3% YoY)을 기록 · 별도 매출액은 1.6조원(+56.3% YoY), 영업이익 1.1조원(+92.9% YoY)으로 대폭 성장 · SK E&S의 실적 호조에 따른 배당 확대와 SK머티리얼즈에어플러스의 M16 자산매각에 따른 특별 배당으로 배당수익이 1.1조원(+90.0% YoY)으로 증가 - 비상장 자회사의 성장성 유효 · 23년 연결 매출액은 130.2조원(-3.2% ..

SK, 투자와 분배의 갈림길 [리포트] SK - 주가 바닥은 확인(신한투자증권 은경완, '23.05.26.) ↗목표주가(하향) 260,000원(현재주가 169,800원) - SK 주가 부진의 배경은? · 주력 상장 및 비상장 자회사의 실적 악화와 함께 기업의 투자 활동을 바라보는 투자자들의 인식 변화로 부진한 주가 · 1분기 매출액과 영업이익은 각각 32.7조원(+8.9% YoY), 1.1조원(-62.2% YoY)을 기록하며 컨센서스를 큰 폭으로 하회 · 주력 비상장 자회사인 E&S, 실트론, 머티리얼즈 CIC 등도 SMP 상한제, 원가 상승, 수요 부진 등을 반영 - 투자와 분배의 갈림길 · 투자 회수 관점에서 IPO 시장 침체, 비상장사 멀티플 하락 등도 SK의 성장 전략을 평가 절하 · 투자를 통한..

SK, 23년 연결 영업이익 대폭 하향, 현금흐름 양호 전망 [리포트] SK - 양호한 현금흐름과 주주환원 레벨업(NH투자증권 김동양, '23.04.12.) ↗목표주가(하향) 260,000원(현재주가 172,200원) - 양호한 지주회사 현금흐름과 주주환원 레벨업 · 2023년에도 SK E&S로부터의 배당수입 증가(2,610→4,816억원), 해외투자기업 구주매출 가능성 등으로 현금흐름 양호 · 자사주 1% 소각 결정. 2025년까지의 자사주 취득분(최소 3%) 및 기존 자사주(24.6%) 일부 소각 가능성 높임 · 22년 자사주매입 소각(약 1,300억원)과 배당(2,800억원) 등 주주환원 총액은 연간 4,100억원으로 시가총액의 3.2% - 1분기 실적 Preview: 전년동기대비 부진 추정 · 1..

SK 주요 계열사 주주환원 정책 정리 [리포트] SK 주요 멤버사의 주주환원 정책 정리 (유안타증권 최남곤, '23.04.03.) - SK㈜ · ‘22년 취득한 자사주 95.1만 주(취득금액 1,998억 원) 소각. 발행주식 대비 1.28% - SK스퀘어 · 경상배당수입의 30% 이상 · Harvest 성과의 일부를 자사주 매입 & 소각, 현금 배당의 형태로 주주환원 · 동사의 ‘22년 배당금수익은 5,909억원. 이 가운데 SK플래닛의 현물배당(1,823억원)은 제외 · Harvest 성과로는 SK쉴더스 지분 매각(8,646억 원) - SK이노베이션 · ‘24~’25 배당가이드라인으로 최소 주당 2,000원 수준의 현금배당 검토 · 공개매수를 통해 시가총액 기준 10% 수준의 SK이노베이션 주식을 자사..

SK, 그린부문 투자 강화, 주주환원 강화 [리포트] SK ○ 인플레이션 감축법(IRA)을 마치 예상하고 있었다는 듯(삼성증권 양일우, '22.09.20.) ↗목표주가(유지) 370,000원(현재주가 225,500원) - SK의 파이낸셜 스토리의 한 축 그린(Green) · Pre-Green 부문에서 수소 연료전지 에너지솔루션 등에 대한 투자(그린 수소-플러그파워, 청록 수소-모놀리스) · Post-Green 부문에서 폐기물 및 이산화탄소 처리 등에 대한 투자를 단행 - 인플레이션 감축법(IRA)으로 인해 수소와 탄소포집 분야에서 직접적 수혜 예상 · IRA 에서는 생산하는 수소에 대해서 전과정 탄소배출 수준에 따 라 최대 톤당 3kg 의 세액공제를 제공 하는 데 이를 적용하면 플러그파워는 연간 6,00..

SK 2,000억 자기주식 취득 및 소각 공시 [리포트] SK ○ 약속된 주주환원의 이행(SK증권 최관순, '22.08.31.) ↗목표주가(유지) 365,000원(현재주가 233,000원) - 2,000억원 규모의 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결(공시) · 2025년까지 매년 시가총액의 1% 이상 자기주식을 매입하겠다는 주주환원정책의 일환(금번 1.2% 수준) · 신탁계약으로 취득한 자기주식은 신탁계약 종료('23년 3월 2일) 이후 전량 소각예정 · 이번에 매입하는 자기주식 이외에 기존 보유 자기주식에 대한 소각 가능성도 높아 주주환원기대 충족 전망 - 약속된 주주환원의 이행 · SK 는 반기배당으로 지난해와 같은 주당 1,500원 지급 · 올해에는 자기주식 매입에 2,000억원을 포함하여 총 5,..