[5월 2일] 오늘의 공부(스튜디오드래곤 P와 Q 양호, SK 자사주 조기소각 주주서한)

 

[5월 2일] 오늘의 공부(스튜디오드래곤 P와 Q 양호, SK 자사주 조기소각 주주서한)

 

 

[리포트] 스튜디오드래곤 - P와 Q가 동시에 좋아지는 시점(리딩투자증권 유성만, '22.05.02.)
↗목표주가(신규) 120,000원(현재주가 82,400원)
 - 올해는 신규 제작 32 편+α 및 글로벌 OTT 향 공급 확대

  · TV향 19편 + 글로벌 OTT향 12 편 계획
 - 텐트폴 신작 기대감 및 글로벌 OTT 들의 구작 구매 가능성
  · ‘우리들의 블루스(4월)’, ‘환혼(6월)’, ‘The big Door Prize(애플 TV, 올해)’ 등 텐트폴 IP 라인업
  · 글로벌 OTT 사의 동사의 구작에 대한 구매가 2~3 분기에 성사될 가능성이 높아 추가적인 실적 모멘텀
  · 올해는 예상 매출액 6,051억원(YoY +24.2%), 영업이익 730억원(YoY +38.9%) 전망

  · 내년도는 예상 매출액 6,810 억원(YoY +12.5%) & 영업이익 916 억원(YoY +25.5%)으로 지속적인 성장 예상
  · 콘텐츠 공급의 Shortage 는 지속, 앞으로도 글로벌 OTT 들의 국내 콘텐츠에 대한 수요는 지속적으로 증가 판단

 

 

[리포트] Weekly : SK 실트론 , 하반기 차세대 SiC 웨이퍼 양산 실적 대폭 개선 전망(유안타증권 최남곤, '22.05.02.)

 - SK를 필두로 한 지주회사 투심 개선

  · SK 인적분할설 노출, 라이프자산운용의 주주제안(자사주 10%인 180만주(약 4,600억원) 조기소각 요구 주주서한)

 - SK 그룹의 SiC 전력반도체 사업 부문 부각 전망

  · SK는 1,200억원을 투자하여 국내 유일 SiC 전력 반도체 설계 및 제조사인 예스파워테크닉스 경영권 인수

  ※ SiC 전력반도체는 차세대 전력반도체로 , 기존 실리콘 (Si) 전력반도체 대비 약 10 배의 전압과 수백℃의 고열을 견디면서도 두께는 10 분의 1 수준밖에 되지 않아 기존 시장을 빠르게 대체 할 것으로 전망

  · SK측에서는 전력반도체 시장에서 고전압에도 견딜 수 있는 SiC 전력반도체 채택률이 25년 60% 이상 전망

  · SK 실트론은 올해 하반기부터 국내 구미 공장에서 본격적으로 SiC 웨이퍼 양산 전망. 따라서 웨이퍼 생산부터 SiC 전력반도체 설계 , 제조까지 이르는 밸류체인 완성한 것으로 평가

  · 장당 70~100 달러 수준인 실리콘 웨이퍼에 비해 SiC 웨이퍼의 장당 단 가는 1,000 달러 수준으로 약 10배 이상 높음

  · 본격적인 매출 효과가 반영되는 2023 년에는 SK실트론CSS의 흑자전환 가능성 높음