팁이있는TV

SK, 도약의 시간 [리포트] SK - 도약의 시간(DS투자증권 김수현, '25.11.28.) ↗목표주가(상향) 450,000원(현재주가 254,000원) - NAV할인율 축소, 상장 자회사 지분가치 증가로 · SK하이닉스 시가총액의 가파른 상승과 이에 따른 SK스퀘어의 지분가치가 큰 폭으로 증가 · 그룹의 순부채가 감소하는 추세에 돌아섰으며 상반기 스페셜티 등을 매각했고 실트론의 몸 값도 천정부지 치솟고 있음 · 적극적인 주주 환원 차원에서 주당 5 천원과 시가 총액의 매년 1~2% 자사주 매입 소각 정책 추진 - 금산분리 완화 시 가장 큰 수혜 → 리스크 해소 및 도약의 시간 도래 · 에너지, 반도체, AI 육성 등 신 정부의 정책에 가장 큰 수혜를 입을 수 있는 그룹으로 포지셔닝..

한국 '26년 말까지 기준 금리 동결 전망 유지 [리포트] 11월 금통위 Review(삼성증권 김지만, '25.11.27.) - 예상된 동결; '26년 말까지 기준 금리 동결 전망 유지 · 기준 금리는 기존 2.5%로 동결 · 신성환 위원의 금리 인하 소수 의견 있었으나, 3개월 포워드 가이던스에서 인하 가능성을 열어 둔다는 의견 3명으로 추가 감소 · 기준 금리는 금융 안정 여건 고려하면 중립 수준에 와 있다는 발언을 감안, 추가 인하 쉽지 않다고 판단 · 통화정책 방향문 문구 변화 : 금리 인하 가능성을 열어두되, 기준 금리의 추가 인하 여부 및 시기를 결정해 나갈 것 - 한국은행 경제 전망 · '25년 및 '26년 성장률 각각 1.0%, 1.8%로 수정(기존: 각각 0.9%, 1..

SK, 주주환원 증대될 수 있는 종목. 리밸런싱 효과도 기대 [리포트] SK - 주주환원 증대될 수 있는 종목. 리밸런싱 효과도 기대(현대차증권 김한이, '25.11.26.) ↗목표주가(상향) 300,000원(현재주가 251,000원) - TP 26만→30만원으로 15.4% 상향. NAV 42조원에 목표 할인율 47.7% 적용 · 전년 대비 주주환원 증가 가능, 자기주식 25% 가량 보유하고 있어 변화여부 주목 · 리벨런싱의 재무적 효과 기대 - SK하이닉스 지분 보유한 SK스퀘어의 급격한 상승으로 동사 비중이 가장 높은 구조로 변모 · 상장지분가치 내 기여도 차순위인 자회사는 SK이노베이션, SK바이오팜 순 · 최소 배당 5,000원 + 시가총액의 1~2% 자기주식 매입소각 또는 추..

한국전력, 지역별차등요금제가 불러올 나비효과 [리포트] 한국전력 - 지역별차등요금제가 불러올 나비효과(유진투자증권 황성현, '25.11.25.) ↗목표주가(유지) 63,000원(현재주가 51,500원) - 중장기 시장 자유화로 동사의 배당재원 투명성 확대되며 해외 유틸리티 업체 대비 할인률 축소 전망 · 대규모 적자 국면에서 확대되었던 차입 부담은 이익 회복과 함께 점진적으로 완화 · 정부도 공기업 재무건전성 제고와 배당 확대를 동시에 추구 중 · 2026년 이후 이익·현금흐름 레벨이 유지된다면 과거 수준에 근접하는 배당 재개 및 상향 여지가 존재 - ‘26년 매출액 97조원(+0%yoy), 영업이익 18조원(+19%yoy), 순이익 11조원(+24%yoy) 전망 · 가격 하향 안정화..

미 정부, 엔비디아 H200칩 중국 수출 허용 방안 검토 중 [리포트] GLOBAL MARKET REVIEW-FIRST LIGHT(삼성증권 서정훈, '25.11.24.) - 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재, 단기간내 금리인하 여력 있다고 언급 · 현재 정책금리가 약간 제약적인 수준에 있다며, 고용시장 둔화를 미연에 방지하기 위해 금리인하를 충분히 검토할 수 있다 의견 · 금리선물시장은 전날까지 12월 금리인하 가능성을 약 30%대 수준 반영했지만, 이날 60%대까지 확률을 빠르게 상향 조정 - 美 정부, 엔비디아 H200칩 중국 수출 허용 방안 검토 중 · 최신 칩에 대해선 판매를 제한하는 대신, H200과 같은 구형 칩에 대해서는 중국 수출을 허용하는 방안을 현재 초기 논의 중

미국 9월 실업률 예상치 상회 [리포트] GLOBAL MARKET REVIEW-FIRST LIGHT(삼성증권 서정훈, '25.11.21.) - 엔비디아, 장 초반 5%대 상승 하락 반전하며 -3.15%로 마감 · 전일 장 종료 후 공개된 엔비디아의 실적은 예상치를 훌쩍 웃도는 것은 물론, 향후 전망에 대해서도 낙관적인 기류 · 엔비디아의 고객들이 막대한 투자를 단행한 이후 어떻게 수익성을 확보할지에 대한 의구심 · 이번 실적에서 확인된 매출 채권(외상 거래)의 급증을 두고, 엔비디아 고객들의 수익성 악화 신호로 해석 - 9월 비농업 부문 취업자 수, 예상보다 큰 폭으로 증가 · 미국 노동부가 뒤늦게 발표한 9월 고용 지표에 따르면, 해당 월의 비농업 부문 취업자 수는 11만 9천 ..

10월 美고용지표는 발표되지 못할 전망 [리포트] GLOBAL MARKET REVIEW-FIRST LIGHT(삼성증권 서정훈, '25.11.20.) - 엔비디아, 예상 웃도는 실적 발표하며 시간외 거래서 상승 · 젠슨 황 CEO는 엔비디아의 신제품인 블랙웰 칩 판매는 역대 최고 수준이며, 클라우드 향 GPU는 이미 매진된 상태라고 언급 · 훈련과 추론 모두에서 컴퓨팅 수요가 급증, AI 선순환 구조에 안착할 가능성이 높다고 낙관 · 알파벳과 아마존 등 주요 하이퍼스케일러 주가 역시 시간외 오름세 - 9월과 달리 10월 美고용지표는 발표되지 못할 전망, 금리인하 기대감 더 후퇴 · 미국 노동부는 10월 고용지표는 발표되지 못하고 11월과 통합하여 12월 16일날 공개될 것이라고 공지 ..

(SK) 실적 개선과 기업가치 제고 [리포트] SK - 실적 개선과 기업가치 제고(흥국증권 박종렬, '25.11.18.) ↗목표주가(상향) 330,000원(현재주가 260,000원) - 3Q Review: OP 8,274억원(+71.7% YoY), 전망치 상회 · 3분기 연결기준 매출액 31.0조원(+3.3% YoY), 영업이익 8,274억원(+71,7% YoY)으로 당초 전망치 큰 폭 상회 · SK스퀘어, SK텔레콤, SK네트웍스의 부진에도 불구, 매출액 비중이 높은 SK이노베이션(SK E&S 합병 효과)의 외형 성장으로 소폭 증가 · 영업이익 증가 폭은 큰 것은 SK이노베이션(배터리/소자 적자 확대에도 불구, 석유부문 흑전, E&S의 순이익 급증) 흑자전환, SK스퀘어(SK하이닉스 지..